Alfa Trend porföljen har hittills i år gått upp med 29,2%. Detta att jämföra med OMXS30 som istället gått ner med 1,9% under samma period. Observera då att Alfa Trend portföljen inte använder sig av belåning eller andra hävstänger.
Då man inte kan blanka aktier hos Mangold Fk (där modellporföljen finns) tas istället korta positioner i aktier genom så kallade minishorts. Den deltamässiga exponeringen motsvarar då den som annars skulle ha erhållits genom en blankning.
Alfa Trends riskhanteringsregler gör att portföljen maximalt kan ligga 100% kort via blankningar.
Vinsthemtagningen och neddragningen av risk gjordes bland annat på grund av att OMXS30 varit inne i vårt målområde för denna nedgång 927-950 (941 som lägst hittills), marknaden tidsmässigt kommit in i ett känsligt läge och sist men inte minst för att jag kommer vara bortrest från och med måndag nästa vecka och 10 dagar framåt. Jag kommer då simtävla i VM i Masters i Italien (över 12 000 deltagare..) och vill då ha en betydligt mindre marknadsexponering i portföljen.
Aktiemarknaden har varit rejält översåld. Vi får nu se om börsen kan fortsätta att studsa uppåt. Skulle OMXS30 orka stänga över motståndet vid ca 1004 kan vi få se en uppgång till ca 1033 eller ca 1055.
Som stöd för en sådan uppgång kan man till exempel luta sig emot att insiders storköper i sina bolag. Dessutom har Finansinspektionen ändrat sina regler så att livförsäkringsbolagen under ett år inte behöver räkna med en lägre diskonteringsränta än ca 1,3%.
Finansinspektionen försöker därmed stoppa "dödspiralen" där livförsäkringsbolagen måste sälja mer och mer aktier bara för att räntan och börsen samtidigt går ner.
Som pensionssparare skulle man ju vilja att pensionsbolagen istället sålde sina långa obligationer till de rekordhöga värderingarna som den låga räntan innebär och istället köpte aktier. Aktier är på typ 20-30 år en väldigt svårslagen placeringsform. Dessutom har börsen nu gått ner en hel del och direktavkastningen på börsen är på väldigt höga nivåer.
Så även om börsen skull vara orolig ett till två år till så borde det vara rätt ställe att vara för så långsiktiga placerare som livförsäkringsbolagen.
Så kära livförsäkringbolag - Sälj era obligationer och köp mer aktier!
Alfa Trend följer en trendföljande strategi som tar positioner på medellång sikt. De positioner som nu avvecklats har till exempel byggts upp under perioden februari-april i år. Riskhantering med stop losser och money managent har hög prioritet.
Alfa Trend portföljen ingår i Mangold Fondkommissions tjänst för Automatiserad handel (TES).
Vill du automatiskt följa Alfa Trend portföljen med dina egna pengar så ta kontakt med Martin N Larsson på Mangold så berättar han mer. Han nås på telefon 08-503 01 586 eller mejl martin.n.larsson@mangold.se.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar